中國(guó)中材股份有限公司 董事長(zhǎng) 譚仲明
中國(guó)中材股份有限公司 副總裁兼董事會(huì)秘書(shū) 蘇 逵
中國(guó)中材股份有限公司 財(cái)務(wù)總監(jiān) 劉 標(biāo)
中銀國(guó)際證券有限責(zé)任公司 副執(zhí)行總裁、董事總經(jīng)理 任 勁
中銀國(guó)際證券有限責(zé)任公司 董事總經(jīng)理 定息收益部主管 劉 勇
中銀國(guó)際證券有限責(zé)任公司 執(zhí)行董事 定息收益部 楊 嚴(yán)
中銀國(guó)際證券有限責(zé)任公司 助理總經(jīng)理 資本市場(chǎng)部 王 磊
中銀國(guó)際證券有限責(zé)任公司 助理總經(jīng)理 項(xiàng)目執(zhí)行組 毛德一
中國(guó)中材股份有限公司
董事長(zhǎng)譚仲明先生致推介辭：
首先,我謹(jǐn)代表中國(guó)中材股份有限公司全體同仁,熱烈歡迎各位參加中材股份公司債券發(fā)行的網(wǎng)上路演,并對(duì)長(zhǎng)期以來(lái)關(guān)心和支持“中材股份”發(fā)展壯大的社會(huì)各界朋友致以衷心的感謝!
中材股份是由中國(guó)中材集團(tuán)公司控股的國(guó)有股份制公司,主要從事水泥技術(shù)裝備及工程服務(wù)、水泥、玻璃纖維、高新材料等業(yè)務(wù)。中材股份擁有玻璃纖維、復(fù)合材料、人工晶體、先進(jìn)陶瓷及新型干法水泥技術(shù)等核心技術(shù),是全球最大的水泥技術(shù)裝備及工程服務(wù)供應(yīng)商之一,是中國(guó)非金屬材料行業(yè)的領(lǐng)先生產(chǎn)商,也是中國(guó)非金屬材料行業(yè)當(dāng)中惟一擁有研發(fā)、生產(chǎn)、工業(yè)設(shè)計(jì)和工程建設(shè)服務(wù)一體化業(yè)務(wù)模式的企業(yè)。
2007年12月20日,中材股份成功在香港聯(lián)合交易所主板掛牌上市,股票發(fā)售得到了國(guó)際資本市場(chǎng)投資者的熱烈歡迎,國(guó)際配售和公開(kāi)發(fā)售分別獲得了172倍和283倍的超額認(rèn)購(gòu)。
中材股份在業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中,始終秉承“讱言敏行,敬事禮人”的理念,把誠(chéng)信和創(chuàng)新作為企業(yè)發(fā)展的根本,力求締造長(zhǎng)遠(yuǎn)的企業(yè)價(jià)值,持續(xù)為股東創(chuàng)造更高的回報(bào)。
本期25億元公司債券的發(fā)行,募集資金將用于償還銀行借款及補(bǔ)充流動(dòng)資金,有助于進(jìn)一步優(yōu)化本公司的長(zhǎng)短期債務(wù)結(jié)構(gòu),有效控制財(cái)務(wù)費(fèi)用,更好的發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿對(duì)公司盈利的拉動(dòng)作用,為本公司取得更佳的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)奠定良好的基礎(chǔ)。
中銀國(guó)際證券有限責(zé)任公司
中銀國(guó)際證券有限責(zé)任公司副執(zhí)行總裁、董事總經(jīng)理任勁致辭
??? 中材股份是國(guó)務(wù)院國(guó)資委間接控股的優(yōu)質(zhì)企業(yè),在建材行業(yè)擁有多年的經(jīng)驗(yàn)和優(yōu)勢(shì)。過(guò)去的幾年里,中材股份更是不斷銳意進(jìn)取,公司業(yè)務(wù)發(fā)展取得了突出的成就。2006年至2008年,公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)45.50%。2008年,在惡劣的國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,中材股份憑借業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的技術(shù)、出色的戰(zhàn)略布局、國(guó)際品牌優(yōu)勢(shì)及行業(yè)龍頭地位,在各個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域上仍保持了健康快速的增長(zhǎng),水泥技術(shù)裝備與工程服務(wù)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)占有率更是躍居全球領(lǐng)先的位置。
中銀國(guó)際是中國(guó)銀行在香港注冊(cè)成立的綜合性投資銀行,是中國(guó)自己的、最早的、國(guó)際化、全功能的投資銀行。多次榮獲“最佳債券發(fā)行獎(jiǎng)”、“中國(guó)最佳投資銀行”、“最佳固定收益類項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)獎(jiǎng)”。中材股份自2007年H股上市開(kāi)始,就與中銀國(guó)際保持了密切的合作。通過(guò)本次7年期公司債券的發(fā)行,中材股份將成為第一家在國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)發(fā)行公司債券的H股上市公司。憑借巨大的發(fā)展?jié)摿?快速增長(zhǎng)的盈利能力,充裕的銀行授信額度,優(yōu)異的資信評(píng)級(jí)和外部擔(dān)保,中材股份將在國(guó)內(nèi)債券市場(chǎng)上樹(shù)立良好的資本市場(chǎng)形象。
我們相信,通過(guò)本次發(fā)行,中材股份將進(jìn)一步優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu),拓寬融資渠道,實(shí)現(xiàn)更加快速和健康的發(fā)展,為廣大投資者帶來(lái)穩(wěn)定豐厚的回報(bào)。
中國(guó)中材股份有限公司
中材股份財(cái)務(wù)總監(jiān)劉標(biāo)致辭 更多圖片>>>
雖然本次網(wǎng)上路演只有短短兩個(gè)小時(shí)的時(shí)間,但是我深切感受到廣大投資者對(duì)于中材股份的關(guān)注和信任。在此,我謹(jǐn)代表中國(guó)中材股份有限公司衷心感謝各位投資者和網(wǎng)友的參與和支持！
今天,大家就中材股份的未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、發(fā)展?jié)摿Φ葐?wèn)題進(jìn)行了多方討論,我們也總結(jié)出了很多在公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中值得注意的問(wèn)題,在日后的經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中,我們將繼續(xù)推進(jìn)公司誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的理念,發(fā)揮各業(yè)務(wù)板塊的經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì),銳意進(jìn)取,進(jìn)一步提升公司經(jīng)營(yíng)管理水平,提高公司經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的透明度,以優(yōu)異的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)回報(bào)廣大投資者的關(guān)心與厚愛(ài)。
本次網(wǎng)上交流雖然結(jié)束了,但是公司與大家交流的渠道永遠(yuǎn)是暢通的,我們隨時(shí)歡迎廣大投資者就本次債券發(fā)行以及本公司業(yè)務(wù)發(fā)展等各方面問(wèn)題與我們進(jìn)行溝通。
發(fā)行篇
問(wèn)：“發(fā)行人的主體信用級(jí)別為AA+，本期債券的信用級(jí)別為AA+”——這樣的信用風(fēng)險(xiǎn)高還是低？
譚仲明答：鵬元資信評(píng)定本公司的主體信用等級(jí)為AA+，該信用級(jí)別的涵義為：鵬元資信認(rèn)為本公司具有很強(qiáng)的償債能力。
問(wèn):本期債券的賣點(diǎn)主要有哪些？
蘇逵答：本期債券信用級(jí)別及發(fā)行人信用評(píng)級(jí)均為AA+，表明發(fā)行人和本期債券具有良好的償債能力。
債券的發(fā)行規(guī)模為25億元，規(guī)模適中，將有較好的流動(dòng)性，投資人投資債券面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較低。
債券為7年期固定利率，適合于風(fēng)險(xiǎn)偏好程度較低、投資期限較長(zhǎng)的投資者，會(huì)給這些投資者帶來(lái)長(zhǎng)期穩(wěn)定的回報(bào)。
擔(dān)保人具有良好的資信狀況，中材集團(tuán)是全球最大的水泥技術(shù)裝備和工程服務(wù)供貨商。中材集團(tuán)擁有突出的行業(yè)地位及領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。其研發(fā)實(shí)力雄厚、技術(shù)儲(chǔ)備豐富，擁有多個(gè)國(guó)家級(jí)科研設(shè)計(jì)院所、研究中心、技術(shù)中心和重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室。公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)行業(yè)前景良好，具有較大的發(fā)展空間。中材集團(tuán)旗下?lián)碛兄胁膰?guó)際、中材科技、天山股份、賽馬實(shí)業(yè)、國(guó)統(tǒng)股份五家A股上市子公司，以及H股上市子公司中材股份，融資渠道暢通。中材集團(tuán)擁有良好的銀行信用，截至2008年12月31日獲得主要貸款銀行的授信額度為100億元。
發(fā)行人為H股上市公司，近三年來(lái)保持了快速的業(yè)務(wù)擴(kuò)張，2008年度，2007年度和2006年度的營(yíng)業(yè)收入（合并口徑）分別為2,473,049.89萬(wàn)元、1,891,372.27萬(wàn)元和1,168,117.80萬(wàn)元，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為50,116.96萬(wàn)元、30,523.87萬(wàn)元和21,583.13萬(wàn)元。
問(wèn):個(gè)人投資者參與網(wǎng)上申購(gòu)代碼是多少？申購(gòu)是及時(shí)成交嗎？會(huì)凍結(jié)資金嗎？
蘇逵答：個(gè)人投資者參與網(wǎng)上申購(gòu)的申購(gòu)代碼為751993，按時(shí)間優(yōu)先的原則售完為止，不凍結(jié)資金。
問(wèn):請(qǐng)問(wèn)網(wǎng)上申購(gòu)必須9:30開(kāi)始嗎?可以集合竟價(jià)申報(bào)嗎?
劉勇答：可以提前申報(bào)，但是9:30正式發(fā)行，和集合竟價(jià)的形成不同，發(fā)行價(jià)格保持100元。
問(wèn):請(qǐng)問(wèn)主承銷商對(duì)本次利率區(qū)間設(shè)定的看法，有信心發(fā)行成功嗎？
任勁答：本期債券為固定利率單利計(jì)息，采取網(wǎng)上與網(wǎng)下相結(jié)合的發(fā)行方式。票面利率將根據(jù)網(wǎng)下詢價(jià)簿記結(jié)果，由本公司與保薦人（主承銷商）按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定協(xié)商一致，并經(jīng)監(jiān)管部門備案后在簿記區(qū)間內(nèi)確定，在債券存續(xù)期內(nèi)固定不變。本次發(fā)行的利率區(qū)間為4.9%-5.4%，關(guān)于本次債券發(fā)行的其他條款您可以查閱本公司于昨天（7月27日）在中國(guó)證券報(bào)公告的發(fā)行公告。
作為保薦人我們有信心成功地完成本次發(fā)行。
問(wèn):請(qǐng)問(wèn)在有關(guān)公司債的信息披露方面，公司做得如何？
蘇逵答：本公司為H股上市公司，此次是本公司第一次發(fā)行公司債券，公司將嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)，遵守相關(guān)信息披露制度和要求，在上交所和香港聯(lián)交所規(guī)定的信息披露網(wǎng)站、報(bào)紙等媒體及時(shí)披露有關(guān)的文件和信息。
問(wèn):請(qǐng)問(wèn)本期公司債券的利率是怎樣確定的？
楊嚴(yán)答：本期債券為固定利率單利計(jì)息，采取網(wǎng)上與網(wǎng)下相結(jié)合的發(fā)行方式。票面利率將根據(jù)網(wǎng)下詢價(jià)簿記結(jié)果，由本公司與保薦人（主承銷商）按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定協(xié)商一致，并經(jīng)監(jiān)管部門備案后在簿記區(qū)間內(nèi)確定，在債券存續(xù)期內(nèi)固定不變。本次發(fā)行的利率區(qū)間為4.9%-5.4%，關(guān)于本次債券發(fā)行的其他條款您可以查閱本公司于昨天（7月27日）在中國(guó)證券報(bào)公告的發(fā)行公告。
問(wèn):本次公司債的期限長(zhǎng)達(dá)7年，期間市場(chǎng)利率變動(dòng)是否會(huì)對(duì)公司債造成收益的影響？
劉勇答：本次債券是固定利率債券，債券的利息不會(huì)因基礎(chǔ)利率的調(diào)整而改變，債券的利息回報(bào)是穩(wěn)定的。但持有債券期間，確實(shí)需要面對(duì)市場(chǎng)利率波動(dòng)、貨幣政策調(diào)整等給債券交易價(jià)格帶來(lái)的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。